Panama

Le Panama est l’une des rares économies d’Amérique latine entièrement dollarisées, ce qui lui confère un avantage naturel absent ailleurs pour les cartes USDT : le règlement en dollars sur la carte équivaut au règlement en monnaie locale, sans quasiment aucune perte de change. Mais sur le plan réglementaire, le Panama n’a pas, contrairement au Salvador, inscrit les actifs crypto dans sa loi — le projet de loi crypto adopté en 2022 a été rejeté par le président, et il n’existe à ce jour aucune législation spécifique. Cet article s’adresse aux personnes qui vivent, travaillent ou résident durablement au Panama, pour clarifier ce qui est utilisable aujourd’hui et à quoi faire attention.

Vue d’ensemble : dollarisation et zone grise réglementaire#

La monnaie nationale panaméenne, le Balboa (PAB), est arrimée au dollar au taux de 1:1, et le marché ne fait circuler quasiment que des billets en dollars. Pour un utilisateur de carte USDT, cela signifie qu’une carte virtuelle internationale libellée en dollars (USD) offre une expérience quasi identique, que l’on paie dans un supermarché de Panama City ou à Miami — sans double change « USD → PAB ».

Sur le plan réglementaire, le Panama n’interdit pas aux particuliers de détenir ou d’utiliser des actifs crypto, mais aucune loi spécifique ne reconnaît non plus leur statut de monnaie légale. L’usage quotidien des cartes USDT se situe dans une zone grise « ni interdite ni légiférée », un niveau de risque que nous classons en medium.

Réglementation et légalité#

En avril 2022, l’Assemblée nationale panaméenne a adopté ce qui a été surnommé la « Bitcoin Law », le Proyecto de Ley 697, destiné à fournir un cadre d’usage aux actifs crypto. Mais la même année, le président Cortizo a exercé son droit de veto, invoquant des raisons liées à la conformité anti-blanchiment (AML/FATF) et à un manque de coordination avec le ministère des Finances. Ce texte n’est toujours pas entré en vigueur.

Depuis 2023, la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) a lancé un bac à sable fintech (sandbox) pour offrir un canal de test encadré aux activités liées à la crypto. Il s’agit du signal officiel le plus favorable à ce jour, mais le bac à sable ne signifie pas une légalisation générale — il ne s’applique qu’aux établissements sélectionnés et ne délivre aucune licence aux détenteurs de cartes du grand public.

En pratique :

• Détenir des USDT à titre personnel et utiliser des cartes USDT émises à l’international pour ses dépenses n’est soumis à aucune interdiction explicite.
• Les banques locales (sous supervision de la SBP) restent prudentes envers les virements liés à la crypto, certaines bloquant ou renvoyant les fonds sous prétexte de « vérification de l’origine ».
• Les transactions suspectées de blanchiment d’argent ou de contournement de sanctions déclenchent une attention conjointe de la DGI et de la SBP.

Pour une comparaison réglementaire détaillée, voir le guide utilisateur pour le Brésil : les deux pays partagent une situation similaire, « pas d’interdiction mais pas de loi claire ».

Cartes USDT disponibles#

Compte tenu de la situation actuelle pour les utilisateurs panaméens, la rédaction recommande actuellement les trois cartes internationales suivantes comme options utilisables :

• Crypto.com Visa : bonne acceptation du KYC en Amérique latine, compatible Apple Pay / Google Pay, règlement en dollars naturellement adapté au contexte panaméen.
• Wirex : portefeuille multi-devises + carte, USDT et USDC directement utilisables pour les dépenses.
• BitPay Card : carte de dépense en BTC/stablecoins, émise aux États-Unis, plus adaptée aux personnes disposant d’une résidence américaine ou d’une identité multiple.

À noter : aucune de ces trois cartes n’est une « carte locale panaméenne » — l’émetteur est basé aux États-Unis ou en Europe, ce qui signifie que la résolution des litiges relève du droit du pays d’émission.

Si le taux de frais est votre priorité, consultez notre comparatif des cartes à frais les plus bas.

Rechargement et paiements locaux#

Les principaux canaux de dépôt pour les utilisateurs panaméens :

1. Rechargement on-chain via plateforme internationale : acheter des USDT sur Binance, Bybit, Kraken, etc., puis les transférer vers le portefeuille de la carte via TRC20 ou ERC20. C’est la voie la plus courante et la plus stable ; voir les étapes détaillées dans notre guide pas à pas de rechargement USDT.
2. OTC local : Panama City et David disposent de milieux P2P et OTC actifs, permettant d’échanger directement des espèces en dollars contre des USDT. Avantage : la rapidité. Inconvénient : des risques de contrepartie et de conformité plus élevés.
3. Virement bancaire local vers une plateforme étrangère : possible mais lent, et les banques locales restent sensibles à toute mention « liée à la crypto », ce qui peut entraîner un renvoi des fonds.

Concernant les habitudes de paiement locales, le taux d’acceptation Visa/Mastercard est élevé à Panama City, avec une bonne réception dans les supérettes et la restauration ; en zone rurale, les espèces restent dominantes. Les cartes USDT suffisent largement en ville, mais il est conseillé de garder des espèces pour les déplacements en dehors des centres urbains.

Pour les lecteurs peu familiers avec le concept de « carte U », voir d’abord Qu’est-ce qu’une carte U.

Traitement fiscal#

Le Panama applique un système d’imposition territoriale (territorial taxation) : en principe, seuls les revenus de source panaméenne sont imposés, les revenus de source étrangère n’étant généralement pas soumis à l’impôt sur le revenu. C’est la raison principale de l’attractivité du Panama pour les nomades numériques et les travailleurs à distance.

Concernant spécifiquement les actifs crypto :

• La DGI n’a publié aucune règle fiscale spécifique aux transactions crypto des particuliers.
• Le simple fait de dépenser via une carte USDT (c’est-à-dire « payer ») n’est actuellement pas soumis à une imposition distincte.
• Si vous exploitez une activité commerciale au Panama recevant des paiements en crypto, cela pourrait être considéré comme un revenu de source locale, soumis à déclaration.

Ceci ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal — veuillez consulter un comptable ou un avocat local, en particulier si vous demandez une résidence permanente, un Friendly Nations Visa ou un Qualified Investor Visa.

Recommandations de la rédaction#

À faire :

• Privilégier les cartes internationales au KYC complet et à l’émetteur clairement identifié — Crypto.com Visa ou Wirex sont actuellement les deux options les plus stables.
• Tirer parti de l’avantage de la dollarisation : régler systématiquement en dollars (USD) pour éviter toute étape intermédiaire de « conversion en PAB ».
• Pour les dépôts importants, privilégier la voie on-chain via une plateforme d’échange et conserver un historique complet des transactions, utile en cas de rétroactivité si une législation venait à être adoptée.

À ne pas faire :

• Ne pas mentionner « crypto », « USDT » ou « Binance » dans le libellé d’un virement bancaire local — la probabilité de déclencher un contrôle est très élevée.
• Ne pas faire de l’OTC en espèces le canal de dépôt principal : les risques de contrepartie et de conformité ne valent pas la peine d’être pris pour économiser un ou deux points de pourcentage — soyez particulièrement vigilant face aux risques des canaux sans KYC et aux risques liés aux listes de sanctions.
• Ne pas supposer que la « Bitcoin Law » de 2022 est entrée en vigueur — elle a été rejetée, et s’appuyer sur une loi caduque pour prendre des décisions fausserait l’évaluation des limites de conformité.

La position du Panama est singulière : une économie entièrement dollarisée, une fiscalité favorable aux revenus étrangers, mais aucun cadre légal pour la crypto. Pour un détenteur de carte particulier, c’est un marché où la praticité l’emporte largement sur la clarté juridique — la carte fonctionne, les paiements sont fluides, les pertes de change quasi nulles, mais il faut garder pleinement conscience que l’on évolue en zone grise, et non en terrain sécurisé.